Raposo, antigo parceiro de finado Tiziu, aparece na pensão e convida Terezinha para voltar a ser a Dama do Morro do Cerol. Ela, é claro, fica toda contente. Mas Raposo está mesmo é de olho na herança do falecido, que estaria enterrada na pensão, e finge interesse na viúva. Para se livrar de Raposo, Valdomiro faz de conta que é o temido bandido ‘Careca’.